Cara Membaca Indikator Zig-Zag

Indikator Zig Zag digunakan untuk menentukan tren harga, area support dan resistance, dan  pola  grafik klasik seperti head And Shoulders, Double Bottom dan Double Top.  Indikator Zig Zag menggunakan kedua Swing Highs dan Swing Lows dalam perhitungan:

• Swing Highs: Ketika harga (biasanya dekat) lebih tinggi dari harga sebelumnya itu dan setelah itu. 
• Swing Lows: Ketika harga lebih rendah dari harga sebelum dan lebih rendah dari harga mengikutinya. 

Indikator Zig Zag bisa menggunakan persentase atau titik dalam konstruksi. Untuk membangun indikator Zig Zag, harus ada persentase atau jumlah titik tertentu antara ayunan tinggi dan ayunan  rendah sebelum garis ditarik. Tabel di bawah dari Nasdaq 100 kontrak Futures E-mini menggambarkan visual perbedaan antara harga retracement Zig Zag-3% dan retracement pangeran Zig Zag-5%:

Perhatikan bagaimana dalam grafik di atas bahwa Zig Zag dengan persentase retracement dari 3% membuat garis lebih jelas daripada Zig Zag dengan persentase retracement dari 5%. Tujuan menggunakan Zig Zag-dengan persentase retracement yang lebih besar adalah untuk membantu menghilangkan noise harga yang tidak signifikan untuk analisis trader.

Seperti yang akan ditampilkan pada halaman berikutnya, Zig Zag-dapat membantu dalam mengungkap siklus saham sementara menyaring noise harga jangka pendek.